ams OSRAM, 수익성 및 구조적 성장을 위한 포트폴리오 강화; Q2 수익성 가이던스 상단 달성

스위스 증권거래소의 제53조 상장 규칙에 따른 임시 발표

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ams OSRAM, 수익성 및 구조적 성장을 위한 포트폴리오 강화; Q2 수익성 가이던스 상단 달성

• 향후 포트폴리오는 차별화된 지능형 센서 및 이미터에 초점을 맞추고 구조적으로 매력적인 자동차, 산업 및 의료 시장에 대한 노력 강화
• microLED와 같은 소비자 시장에서 차별화된 기회를 지속적으로 추구
• 그룹은 수익률 3억 ~ 4억 유로의 비핵심 반도체 사업 정리 예정
• 13억 유로의 비현금 영업권 손상 비용 발생 예정
• 조직 조정을 포함하는 "기반 재건" 효율성 프로그램을 통해 2025년 말까지 1억5천만 유로의 조정 EBIT 개선
• 경영이사회, 2024년 1월 1일부터 CEO와 CFO로 축소
• 8억 5,100만 유로의 Q2 매출, 5.9%의 조정 EBIT 마진으로 가이던스 범위 상단 달성
• 8억 4천만-9억 4천만 유로의 Q3 매출, 5-8%의 조정 EBIT 마진 예상
• FY2024에 대한 예비 견해: 포트폴리오 결정으로 인해 2024년 매출 감소 예상; 약간 긍정적인 잉여 현금 흐름; 최종 시장이 안정된다는 가정 하에 핵심 사업은 목표 시장을 초과해 성장
• 재무 목표 모델 수정: 2026년 감소된 기반 및 약 15%의 조정 EBIT에 기반한 매출 CAGR 6%-10% 
• 리파이낸싱 고려 순조롭게 진행 중

오스트리아 프렘슈테텐, 독일 뮌헨(2023년 7월 27일) -- 광학 솔루션의 글로벌 리더인 ams OSRAM(SIX: AMS)은 그룹의 전략 재조정을 발표하며 회사의 예상 범위에 부합하는 2분기 재무 실적을 보고합니다.

Aldo Kamper, ams OSRAM CEO는 "지난 몇 개월 동안 우리는 앞으로 나아갈 길을 결정하기 위해 회사에 대한 심층 분석을 완료했다"고 밝히며 "우리는 매우 강력한 핵심을 가지고 있지만 실적 개선을 위해 중요한 조치를 취할 필요가 있으며, 오늘 중요한 결정을 공유하고자 한다"고 말했습니다.

회사는 수익성 있는 핵심 사업으로 꼽히는 차별화된 지능형 센서 및 이미터 구성 요소를 통해 반도체 포트폴리오에 다시 초점을 맞추고 있습니다. 수동 광학 부품을 포함해 약 3억에서 4억 유로의 수익을 가진 비핵심 및 저실적 포트폴리오는 종료될 것입니다.

자동차 및 특수 조명 사업부(램프 & 시스템 부문)는 자동차 램프에서 시장 주도권을 확대하면서 그룹의 수익성에 유의미한 기여를 이어갈 것입니다.

ams OSRAM은 관련 AIM(자동차, 산업 및 의료) 반도체 시장에서 선도적 위치를 확대해 나갈 계획입니다. 첨단 혁신으로 지속 가능한 차별화를 달성할 수 있는 제품을 통해 소비자 디바이스 반도체 시장에서 특정 기회를 계속 추구할 것입니다. 경쟁사 대비 차별화를 지속할 수 있는 플랫폼에만 내부 제조 역량을 집중할 것입니다.

앞으로 고성능 LED 및 레이저, 혼합 신호 아날로그 IC 및 센서와 같은 핵심 사업에 대한 투자를 더욱 강화할 것입니다. 그룹은 microLED와 같은 혁신적인 미래 성장 분야에 선별적 투자를 계속하고, 새로운 기회와 기존 기회 사이에서 보다 균형 잡힌 자원 배분을 추구할 것입니다.

"기반 재건" 프로그램은 2025년 말까지 연간 1억 5천만 유로의 절감을 목표로 하며, 그중 절반 정도를 2024년 말까지 실현하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 프로그램의 일회성 비용은 5천만 유로로 추산됩니다.

이 프로그램의 일환으로 ams OSRAM은 반도체 부문의 포트폴리오 중심 결정을 통해 이익을 실현하고, 회사의 간접비와 인프라를 새로운 수익 기반에 맞게 적절하게 조정할 것입니다. 조직의 혁신력 수익화 역량을 강화하기 위해 회사의 경영진 구성에 대한 조정이 도입될 것입니다. 반도체 부문의 사업부는 (이전 3개에서) 2개로 조정하여, 한 곳은 이미터를 전담하고, 다른 한 곳은 센서 및 아날로그 혼합 신호 IC를 전담하며, 두 곳 모두 처음부터 끝까지 명확한 소유권을 보유합니다.

부서별 기업가 정신이 강화됨에 따라 경영진의 기능적 관리 모델이 변경됩니다. 그 결과 2024년 1월 1일부터 그룹의 경영이사회는 CEO와 CFO로 축소됩니다.

현재의 거시 경제 환경을 고려할 때, 실적이 저조한 일부 소비재 사업을 포함해 각 사업 분야의 전망을 면밀히 검토한 결과 상당한 재설정이 필요함을 알 수 있었습니다. 이로 인해 13억 유로의 비현금 영업권 손상 비용이 발생했습니다. 우리의 핵심 사업에 대한 전망은 여전히 긍정적입니다.

그룹은 램프 & 시스템 부문 외에도 반도체 부문에서 새로운 반도체 핵심 포트폴리오를 마련해 감소된 기반에서 2023년부터 2026년까지 CAGR 6-10%의 수익 성장을 기대합니다.

"기반 재건" 프로그램을 통해 ams OSRAM은 2026년 부터 약 15%의 조정된 연간 영업 마진(조정 EBIT)을 실현할 것으로 예상됩니다.

그룹은 새롭고 고유한 8인치 microLED 기술 플랫폼 구축에 대한 추가 투자로 인해 현재 상승된 CAPEX 수준이 2025년에 주기적으로 매출의 10% CAPEX로 돌아갈 것으로 기대합니다.

리파이낸싱(re-financing)의 진행 외에도 반도체 비핵심 사업의 정리로 인한 현금 유입과 핵심 포트폴리오의 개선된 현금 흐름 생성이 대차대조표 강화에 기여할 것입니다.

Aldo Kamper CEO는 "우리의 혁신력은 갈수록 복잡해지는 세상을 단순화하는데 도움이 된다"며 "우리는 핵심 사업을 중심으로 한 재건을 통해 구조적 성장 동력을 강화할 뿐만 아니라, 차별화된 제품으로 목표 시장에서 더욱 강력한 입지를 확보하여 모든 투자자에게 신뢰할 수 있는 파트너가 될 것"이라고 설명하며, "수익성과 혁신의 수익화에 중점을 두고, 세상을 더욱 안전하고 단순하며 효율적으로 만드는 데 도움이 되는 첨단 기술에 대한 열정을 유지하는 것이 우리가 앞으로 나아갈 방향"이라고 덧붙였습니다.

Q2 재무 및 비즈니스 업데이트

그룹은 2분기 수익이 8억 5,100만 유로이며 조정 영업 마진은 가이던스에 부합하는 5.9%라고 보고했습니다. 1분기 Digital Systems Eurasia의 매각을 포함한 7,900만 유로의 통합 해체 효과를 제외하면 수익은 1분기와 거의 동일했습니다. 수익성은 약간 개선되어 가이던스 상단에 도달했지만, 특히 L&S 부문의 계절성으로 인해 생산 및 부정적 제품 혼합으로 상당한 활용도 저하 비용을 고려할 때 침체된 상태를 유지했습니다.

반도체 부문은 매출 6억 유로로 2분기 매출의 71%를 차지하였으며, 다양한 최종 시장에서 엇갈린 견인력을 보였습니다. 자동차 사업 부문은 자동차 공급망에 대한 각종 거시경제적 충격의 여파로 거의 2년에 걸친 불규칙한 상태와 재고 수정 후 주문 패턴이 정상화되는 것을 보여주었습니다. 산업 및 의료 사업 부문은 1분기보다 양호한 실적을 보였지만 레이저 용접 등 특정 제품 부문은 원활한 움직임을 보인 반면 원예 조명용 하이퍼-레드 LED 등 다른 제품 부문은 매우 조용한 움직임을 보이며 거시경제 취약기의 전형적인 혼합 상태를 보였습니다. 소비자 사업 부문은 기존 공급 관계에 따른 매출 증가로 전분기 대비 18% 증가하며 개선의 조짐을 보였습니다. 하지만 스마트폰 시장이 위축되고, 특정 디자인이 점차 수명 주기에 도달하고, 가격 압박이 여전히 높으며, 2024년까지 새 디자인이 출시되지 않기 때문에, 전반적인 소비자 사업 환경은 1년 전 수준과 비교하여 여전히 그룹에게 쉽지 않은 상황입니다.

램프 & 시스템 부문은 매출 2억 5천만 유로로 2분기 매출의 29%를 차지하며, 자동차 애프터마켓 램프 비즈니스의 전형적인 계절적 감소에도 불구하고 견실한 매출을 기록했습니다. 엔터테인먼트 및 산업용 특수 램프는 예상대로 판매되었습니다. 하지만 반도체 제조 장비용 특수 램프는 세계적인 경기 침체로 인해 수요가 둔화되었습니다.

13억 유로의 비현금 손상으로 인해 IFRS 순익은 13억 유로로 마이너스였습니다.  영업현금흐름은 1분기 대비 7,000만 유로 증가한 2억 3,200만 유로로 크게 증가했습니다.

분기별 재무 요약

Aldo Kamper CEO는 "최근 자동차 LED 공급망은 다행히 안정화 추세를 보이고 있지만, 특정 산업 및 소비자 사업 부문에서는 매출 증가에도 불구하고 이들 시장의 거시 경제 심리는 여전히 매우 도전적"이라며 "우리는 영업 현금 흐름을 개선하기 위해 노력하고 있으며, 수익성 개선을 위해 계속 노력할 것"이라고 밝혔습니다.

3분기 전망

자동차 제품에 대한 수요 강화로 3분기 수익은 8억4000만~9억4000만 유로 수준으로 개선될 것으로 예상됩니다. 조정 EBIT는 5%에서 8%로 예상됩니다.

FY2024 논평

그룹은 비핵심 반도체 사업 정리 후 2024년에 수익 기반이 낮아질 것입니다. 램프 & 시스템 부문을 포함한 이 새로운 기반에서 최종 시장이 안정된다는 가정 하에 수익이 목표 시장을 초과해 성장할 것으로 기대됩니다.

그룹은 또한 최종 시장이 안정된다는 가정하에 2023년에 비해 CAPEX가 크게 감소하여 2024년에 약간 긍정적인 잉여 현금 흐름을 목표로 합니다.

반기 보고서 및 추가 정보

2분기의 추가적인 재무 정보와 2023년 상반기 보고서는 회사의 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 그룹의 전략적 업데이트에 대한 자세한 정보를 포함하는 2023년 2분기 투자자 프레젠테이션도 회사의 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다.

ams OSRAM은 2023년 7월 28일 금요일에 2분기 실적에 대한 애널리스트와 투자자를 위한 컨퍼런스 콜과 프레스 콜을 개최합니다. 프레스 콜은 10.00am CEST에 진행됩니다. 프레스 콜에 참가하고자 하는 언론인은여기서 등록하실 수 있습니다. 애널리스트와 투자자를 위한 컨퍼런스 콜은 11.00am CEST에 시작되며 웹캐스트를 통해 참가하실 수 있습니다.