ams OSRAM, 보다 까다로운 시장 환경에서 전망 범위 내에 해당하는 견고한 3분기 매출 및 영업 수익성(조정) 달성, 중기 목표 업데이트, 마이크로 LED 개발 진행
스위스 증권거래소의 제53조 상장 규칙에 따른 임시 발표
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ams OSRAM, 보다 까다로운 시장 환경에서 전망 범위 내에 해당하는 견고한 3분기 매출 및 영업 수익성(조정) 달성, 중기 목표 업데이트, 마이크로 LED 개발 진행, 추가적인 비용 절감 조치, 선지급 계약 확인
- 12억 1,000만 유로의 3분기 매출 및 7.5%의 조정 EBIT 마진은 더 불리한 시장 환경에서 전망 범위 내에 해당하는 전년 동기 대비 사분기 매출 성장을 입증
- 1억 5,100만 유로의 견고한 영업 현금 흐름, 순부채/조정 EBITDA의 1.75배에 해당하는 그룹 레버리지
- 우수한 고객 참여를 통해 지원되는 계획으로 초소형 구조 크기 microLED 기술을 선도하기 위한 개발 및 산업화 프로그램 진행
- 시너지 창출 기간의 중간점으로 총 예상 시너지의 70% 및 절감액(2억 4,500만 유로) 달성, 예정된 매각의 최종 단계 진입
- 약 1억 유로로 예상되는 추가적인 비용 완화 조치를 이전에 발표
- 기존 계약에 따른 향후 납품과 관련된 상당한 선지급 계약 확인 가능
- 특히, 적용 가능한 자본 비용 증가를 고려한 자산 테스트에 따른 IFRS 비현금성 감손 비용은 3억 3,500백만 유로
- 중기 목표는 2024년 47억 유로 +/- 3억의 매출 및 조정 EBIT 마진 13% +/- 100 베이시스 포인트로 업데이트되었으며, 이는 지속적인 비용 인플레이션과 특정 중기 채택 및 볼륨 개발에 영향을 미칠 수 있는 최종 시장에 대한 부정적인 전망이 나타나고 있는 거시 경제 환경을 고려하여 보다 신중한 전망치임. 선도적인 microLED 기술의 산업화 예상 일정은 업데이트로 인해 변경되지 않음
- 4분기 예상 매출은 11억 5,000만~12억 5,000만 유로이며, 예상 조정 EBIT 마진은 6~9%로 까다로운 거시 경제 및 시장 환경에서 전년 같은 분기 대비 평탄한 분기 매출 성장을 보여 생산량 감소와 업계 재고 조정을 유발함
우리는 이전 가이던스에 부합하면서 비즈니스를 완벽하게 수행함에 따라 3분기 연속 매출 성장을 포함하여 견고한 성과를 기록했습니다. 그리고 전 세계적으로 거시 경제의 모멘텀이 둔화되는 환경에서 여러 최종 시장이 까다로운 시장 상황을 지속적으로 경험하고 있습니다. 이러한 불리한 동향에도 불구하고 자동차, 산업용 및 의료 비즈니스 부문은 이번 분기에 견조한 실적을 나타냈으며, 소비자 비즈니스 부문은 그룹 실적에 양호하게 기여했습니다. 우수한 고객 참여를 통해 최소형 구조 크기의 선도적인 마이크로 LED 기술을 위한 전략적 개발 및 산업화 프로그램이 진행되고 있으며 업계 최초의 8인치 LED 프론트엔드 팹 건설이 계획대로 진행되고 있어 매우 기쁩니다.
또한 높은 우선순위의 이러한 전략적 프로그램 및 투자 뿐만 아니라 목표 시장 및 응용 분야에서 지속적으로 긍정적인 고객 유치 및 참여를 달성하고 있습니다. 현재의 까다로운 산업 상황과 관계없이, 고객 기반의 설계 활동과 성공은 중장기적으로 우리의 파이프라인을 지속적으로 지원하고 있습니다. 자동차, 소비자, 산업 및 의료 분야의 미래 제품 로드맵을 수립 시 고객들은 우리 포트폴리오의 장점과 풍부함을 활용하는 것에 큰 관심을 가지고 있습니다. 이러한 맥락에서 기존 계약을 뒷받침하는 향후 납품에 대한 실질적인 선지급 계약을 확인하게 되어 기쁩니다. 이는 혁신적인 기술에 대한 우리의 매우 매력적인 제안에 대한 증거가 됩니다.
우리는 계획된 시너지 창출 기간의 중간 지점에 도달했으며, 지금까지 예상되는 총 시너지 효과 및 절감액의 70%(또는 2억 4,500만 유로)를 창출하여 계획이 차질없이 진행되고 있음을 확인하게 되어 기쁩니다. 통합 프로그램이 계획대로 성공적으로 진행되고 있으며, 이는 통합 완료 과정에서 핵심 우선순위로 유지될 것입니다. 또한 예정된 매각 작업이 마지막 단계에 진입했으며, 본 매각을 통한 총 수익금은 5억 5,000만 유로 이상일 것으로 예상됩니다. 이제 기존에 서명된 마지막 2건의 거래의 최종 마감을 기다리고 있고, 그 중 하나는 이번 분기에 마감될 것으로 예상되며, 마지막 소규모 매각 작업도 완료될 예정입니다. 전반적으로 OSRAM Licht AG(OSRAM)의 인수 및 통합과 관련된 목표는 지속적으로 실현되고 있습니다.
우리는 특히 자동차 부문의 최종 시장 공급망에서 앞서 언급한 재고 조정이 나타나고 있습니다. 전 세계 자동차 생산 및 스마트폰 출하량 감소로 인한 영향 등 불균형이 여러 최종 시장에 지속적으로 영향을 미치고 있습니다. 거시 경제 모멘텀이 점점 더 불리해지고 있는 최근의 환경에서 이러한 동향은 까다로운 시장 및 공급망 상황을 형성합니다. 이러한 배경 상황에서 우리의 수익은 이번 분기에 견고하게 발전했으며 연속적인 성장을 나타냈습니다. 동시에 최근의 시장 상황으로 인해 앞서 언급한 생산량 감소도 예상과 같이 총 마진에 영향을 미쳤습니다.
발표한 바와 같이, 우리는 현재 및 예상되는 단기 시장의 상황을 관리하기 위해 추가적인 비용 완화 조치를 수행하고 있습니다. 이러한 그룹 차원의 조치는 비즈니스의 다양한 영역을 목표로 하고 있으며, 약 1억 유로의 비용이 절감될 것으로 예상됩니다. 또한 시장 상황을 고려하여 2022년 투자 계획이 재검토되었으며 2022년 총 자본 지출이 6억 유로 수준으로 감소할 것으로 예상됩니다.
금융 시장의 발전, 특히 금리 인상 및 이와 관련된 자본 비용의 증가 및 진행 중인 거시 경제 발전의 관점에서 우리는 최근 IFRS 요구사항에 따라 자산 감손 테스트를 수행했으며 특정 생산 능력의 구조 조정 등 3분기에 대한 IFRS 기반(미조정) 결과에서 3억 3,500만 유로의 일회성 비현금성 감손 비용을 기록했습니다.
올해의 거시 경제 및 산업 환경의 중요한 변화에는 경제 전망에 대한 불확실성 증가 및 지정학적 발전에 따른 광범위하고 의미 있는 인플레이션 압력이 포함됩니다. 우리는 시장에 대한 이러한 부정적인 전망과 비즈니스 및 고객에 대한 지속적이고 예상되는 비용 인플레이션을 고려하여 신중한 시각을 취하고 있으며, 이는 원예, 옥외용 조명 또는 특정 Android 및 비스마트폰 소비자 응용 분야와 같은 특정 시장에서 중기 볼륨 및 기술 도입에 영향을 미칠 가능성이 높기 때문에 제품 믹스 가정에 더욱 부정적입니다. 그러므로 중기 재무 목표가 업데이트되어 2024년 전 기간 동안 47억 +/-3억 유로(49억 유로 +/-3억의 이전 전망치)의 매출 및 13% +/-100 베이시스 포인트의 조정 EBIT 마진(15% 이상의 이전 전망치)을 달성할 것으로 전망됩니다. 우리의 선도적인 마이크로 LED 기술의 산업화 및 대량 생산 가능 예상 기간은 이러한 업데이트된 가정에 의해 변경되지 않습니다. 또한 광학 솔루션 분야에서 리더십을 발휘하기 위한 우리의 장기 전략에 의해 전적으로 지원되는 그룹의 장기 재무 목표 모델은 변경되지 않습니다.
우리의 전략은 상당한 중장기 성장 기회를 제공하는 최종 시장 전반에서의 혁신적인 애플리케이션을 중심으로 구축되었습니다. 따라서 우리는 이러한 전략에 발맞춘 포트폴리오의 지속적인 간소화를 통해 앞으로 나아갈 것입니다. 부정적인 거시 경제 및 산업 환경을 고려하여 우리는 광학 기술의 기술 및 제품 혁신에 주력하며 의미 있는 R&D 투자를 지속적으로 단행할 예정입니다.
분기별 재무 요약
| EUR 백만 (주식 당 데이터 제외) |
Q3 2022 | Q2 2022 | QoQ | Q3 2021* | YoY |
| 수익 | 1,213 | 1,183 | 3% | 1,288 | -6% |
| 조정 매출총이익1) | 28.7% | 31.6% | -290 bps | 34.1% | -540 bps |
| 조정 영업이익1) | 91 | 104 | -12% | 133 | -31% |
| 조정 영업이익1) | 7.5% | 8.8% | -130 bps | 10.3% | -280 bps |
| 조정 총계1) | 47 | -54 | 187% | 10 | 365% |
| 조정 희석주당이익1) | 0.18 | -0.21 | 0.02 | ||
| 조정 희석주당이익 (단위 CHF)1)2) | 0.18 | -0.21 | 0.02 | ||
| 영업현금흐름 | 151 | 100 | 52% | 216 | -30% |
| 순차입금 | 1,595 | 1,727 | -8% | 1,858 | -14% |
2) CHF로 계산된 주당 이익은 각 기간의 평균 통화 환율을 사용하여 환산되었습니다.
* 2021년 재무제표는 기능원가 범주 내 재분류를 반영합니다 / 참고: EPS는 주당 수익을 나타냄
3분기 그룹 매출은 연결 이탈 효과로 인해 2022년 2분기에 비해 3%, 2021년 같은 분기에 비해 6% 감소한 12억 1.300만 유로였습니다. 2022년 3분기 그룹 조정[1] 매출총이익은 29%로, 2021년 2분기 32%, 2021년 같은 분기의 34%에서 감소했습니다. 3분기 조정1 그룹 운영 실적(EBIT)은 9,100만 유로 또는 매출의 8%였으며, 이는 2분기의 1억 400만 유로 또는 매출의 9% 또는 2021년 동기의 1억 3,300만 유로 또는 매출의 10%(미조정:
3분기의 -3억 2,700만 유로 또는 매출의 -27%)와 비교됩니다. 3분기 조정1 그룹 총계는 4,700만 유로로, 이는 2분기의 -5,400만 유로 및 2021년 동기의 1,000만 유로(미조정: 3분기의 -3억 7,000만 유로)와 비교됩니다. 3분기 조정1 희석주당이익[2]은 0.18 유로 또는 CHF 0.17(-1.40 유로 또는 CHF -1.36 미조정)이었습니다.
3분기 그룹 운영 현금 흐름은 1억 5,100만 유로였으며 그룹 잉여 현금 흐름은 견고한 5,600만 유로였습니다. 그룹 순부채는 2022년 9월 30일 현재 15억 9,500만 유로였으며, 이는 1.75배 순부채/조정1 EBITDA의 그룹 레버리지로 환산됩니다. 만기가 도래하는 USD 전환사채 및 약속어음(Schuldscheindarlehen)이 3분기에 상환될 예정이므로 총 부채는 순차적으로 3억 유로 이상 감소했습니다. 현금 및 현금 등가물에는 상기 상환액을 반영되었으며 2022년 9월 30일 현재 12억 4,300만 유로입니다.
그룹의 반도체 부문은 3분기 그룹 매출의 67%를 차지하여 그룹의 실적에 가장 관련성이 높은 기여를 했습니다. 반도체 자동차 비즈니스 부문은 기존 전망에 부합하는 견조한 실적을 기록했습니다. 이는 앞서 설명한 불리한 시장 환경을 그룹이 수용하기 위해 여러 제품 영역에서 생산량을 줄인 결과를 반영합니다. 전반적인 시장 상황의 특징적인 사항으로는 전 세계적인 자동차 생산량 감소, 기존 불균형 및 자동차 공급망의 지속적인 재고 조정 등이 있습니다. 수요 추세에는 이러한 상황과 거시 경제 발전에 대한 불확실성 증가가 반영되었습니다. 동시에 ams OSRAM은 다양한 자동차 감지 애플리케이션의 성공적인 설계와 더불어 미래 자동차 플랫폼을 위한 혁신적인 차세대 조명의 시장 도입을 유도하고 있습니다.
반도체 소비자 비즈니스는 3분기 전망과 일치하는 견고한 결과를 달성합니다. 전 세계 스마트폰 출하량은 전년 대비 전반적으로 낮은 수준을 유지했지만, 새로운 기기의 출시로 전 세계 시장 규모가 유지되었습니다. 이와 같이 불리한 수요 환경이 거시 경제 동향에 반영됨에 따라, ams OSRAM은 대규모 포트폴리오와 주요 소비자 부문 및 기기 유형에 대한 고객 기반에 주목하고 있습니다. 최근 웨어러블의 체온 모니터링과 같은 모바일 기기 광학 감지 분야에서의 입지 확대로 소비자 시장에서 그룹의 시장 입지가 강화되고 있습니다. 반도체 산업 및 의료 비즈니스도 분기 실적에 우수하게 기여했습니다. 이러한 중요한 시장에서 차별화된 LED 및 이미징 솔루션에 대한 출하량은 분기 동안 매력적인 수준을 유지했지만, 특정 산업 시장의 수요 추세에는 이번 분기의 불리한 거시 경제 모멘텀이 반영되기 시작했습니다.
램프 및 시스템(L&S) 부문은 그룹 매출의 33%를 기여하여 전망치에 부합하는 3분기 실적을 달성했습니다. 이전에 발표된 모든 매각(즉, 모든 마감된 매각 및 마감 예정 매각의 분리) 완료 후 유지되는 L&S 비즈니스의 추정 3분기 부문 수익은 동일 기준 그룹 수익의 26% 또는 2억 8,100만 유로였습니다. 기존 전통 조명을 포함한 L&S 자동차 비즈니스 부문은 이번 분기에 견조한 실적을 달성했습니다. 그리고 결과에는 자동차 부문의 불균형 및 재고 조정이 반영되었지만, 글로벌 애프터마켓 활동은 불리한 환경에서 긍정적인 기여를 했습니다. 전통적인 산업, 건물 관련 및 의료 응용 분야를 위한 기타 L&S 비즈니스는 지지 최종 시장 수요를 감안할 때 전망치에 부합했습니다.
2022년 4분기 ams OSRAM은 현재 이용할 수 있는 정보 및 환율을 기준으로 11억 5,000만~12억 5,000만 유로의 그룹 매출을 전망하고 있습니다. ams OSRAM은 거시 경제 모멘텀 둔화, 불리한 수요 동향 및 재고 조정으로 인해 어려운 환경이 될 것으로 예상되는 시장 상황에서 분기별(대략적으로 중간 지점) 매출 성장이 플랫할 것으로 예상합니다. 예상 수익은 그룹의 광범위한 활용 분야 및 최종 시장 전반에 걸친 고객 노출에 의해 확대될 것입니다. 지배적인 산업 환경에서 생산 수준 감소는 4분기에도 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 요소를 통합하여 ams OSRAM은 4분기에 6~9%의 조정 영업(EBIT) 이익률을 예상합니다.
위의 4분기 전망치에는 전년 대비 매각 관련 정치 효과도 반영됩니다(4분기 매출 효과는 전년 동기 대비 약 7,000만 유로).
ams OSRAM은 통합 및 시너지 창출 기간의 후반기의 계획에 따라 아시아 지역에서 발표된 공간 통합 작업을 이행하기 시작했습니다. 이러한 단계와 관련하여, ams OSRAM은 4분기 IFRS 결과에서 최대 6,000만 유로의 구조 조정 비용을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 일회성 비용은 OSRAM 통합을 위해 계획되고 이전에 발표된 총 통합 비용의 일부입니다.
이전 발표와 같이, ams OSRAM은 더욱 불확실해지고 진화하는 거시 경제 환경을 통제하기 위해 추가 비용 완화 조치를 정의하여 기존 시너지 창출 프로그램을 보완했습니다. 이러한 조치를 통해 달성되는 총 비용 절감 규모는 약 1억 유로입니다. 이니셔티브에는 특정 R&D 프로그램의 합리화 및 효율성 개선, 생산 활동의 다양한 효율성 개선을 포함한 글로벌 운영 비용 절감이 포함됩니다. 이니셔티브의 이행은 내년 상반기에 완료될 것으로 예상됩니다. 또한 ams OSRAM은 현재 산업 환경을 고려하여 새로운 8인치 LED 프론트엔드 팹에 대한 투자를 제외한 투자 계획을 재검토했으며 2022년 전체 예상 자본 지출이 6억 유로로 감소되었습니다.
2022년 동안 거시 경제 및 산업 환경의 중요한 변화로는 경제 전망에 대한 불확실성 증가와 지정학적 발전으로 인한 광범위하고 의미 있는 인플레이션 압력 등이 포함됩니다. ams OSRAM은 시장에 대한 이러한 부정적인 전망과 비즈니스 및 고객에 대한 지속적이고 예상되는 비용 인플레이션을 고려하여 신중한 시각을 취하고 있으며, 이는 원예, 옥외용 조명 또는 특정 Android 및 비스마트폰 소비자 응용 분야와 같은 특정 시장에서 중기 볼륨 및 기술 도입에 영향을 미칠 가능성이 높기 때문에 제품 믹스 가정에 더욱 부정적입니다. 그러므로 중기 재무 목표가 업데이트되어 2024년 전 기간 동안 47억 +/-3억 유로(49억 유로 +/-3억의 이전 전망치)의 매출 및 13% +/-100 베이시스 포인트의 조정 EBIT 마진(15% 이상의 이전 전망치)을 달성할 것으로 전망됩니다. 그룹의 선도적인 마이크로 LED 기술의 산업화 및 대량 생산 가능 예상 기간은 이러한 업데이트된 가정에 의해 변경되지 않습니다. 또한 광학 솔루션 분야에서 리더십을 발휘하기 위한 ams OSRAM의 장기 전략에 의해 전적으로 지원되는 그룹의 장기 재무 목표 모델은 변경되지 않습니다.
2022년 3분기에 추가적인 재무 정보는 회사 웹사이트에서 확인할 수 있습니다. 2022년 3분기 투자자 프레젠테이션은 회사 웹사이트에서 볼 수 있습니다. ams OSRAM은 2022년 11월 2일 수요일 오전 10시(CET)에 3분기 결과에 대한 컨퍼런스 콜을 개최합니다. 컨퍼런스 콜은 웹캐스트를 통해 제공됩니다.
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About ams OSRAM
The ams OSRAM Group (SIX: AMS) is a global leader in optical solutions. By adding intelligence to light and passion to innovation, we enrich people’s lives. This is what we mean by Sensing is Life.
With over 110 years of combined history, our core is defined by imagination, deep engineering expertise and the ability to provide global industrial capacity in sensor and light technologies. We create exciting innovations that enable our customers in the consumer, automotive, healthcare and industrial sectors maintain their competitive edge and drive innovation that meaningfully improves the quality of life in terms of health, safety and convenience, while reducing impact on the environment.
Our around 23,000 employees worldwide focus on innovation across sensing, illumination and visualization to make journeys safer, medical diagnosis more accurate and daily moments in communication a richer experience. Our work creates technology for breakthrough applications, which is reflected in over 15,000 patents granted and applied. Headquartered in Premstaetten/Graz (Austria) with a co-headquarters in Munich (Germany), the group achieved over EUR 5 billion revenues in 2021 and is listed as ams-OSRAM AG on the SIX Swiss Exchange (ISIN: AT0000A18XM4).
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