Convertible bond buy-back
Disclaimer
Das in den Mitteilungen und Unterlagen beschriebene Rückkaufangebot (Tender Offer) wird weder direkt noch indirekt in den oder in die Vereinigten Staaten unter Verwendung der US-amerikanischen Post oder eines Mittels oder Instrumente des zwischenstaatlichen oder ausländischen Wirtschaftsverkehrs Handels (means or instrumentality of insterstate or foreign commerce), einschließlich E-Mail, Telefax, Telefon und des Internets oder einer Einrichtungen einer nationalen Wertpapierbörse der Vereinigten Staaten (national securities exchange of the United States) unterbreitet. Das Rückkaufangebot darf nicht über ein solches Mittel, eine solche Einrichtung oder von innerhalb der Vereinigten Staaten angenommen werden.
In bestimmten Rechtsordnungen kann es rechtswidrig sein, die Unterlagen einzusehen, die Sie im Begriff sind abzurufen. In anderen Rechtsordnungen ist es möglicherweise nur bestimmten Personengruppen gestattet, solche Unterlagen einzusehen. Jede Person, die beabsichtigt, diese Unterlagen einzusehen, hat sich zunächst zu vergewissern, dass sie nicht ortsbedingten Vorschriften unterfällt, die ihr dies verbieten oder sie insofern einschränken.
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Convertible Bond tender offer 2026
On September 30th, 2026 ams OSRAM announced a Guarantor Disposal Offer to all holders of the Convertible Bond due 2027 following the Guarantors Asset Sale Proceeds.
ams OSRAM is required to make a Guarantor Disposal Offer to all Bondholders to purchase at an offer price of 100% of the principal amount of the Bonds plus accrued and unpaid interest, if any, to, but not including, the repurchase date.
The Guarantor Asset Sales proceeds are the basis for this Tender Offer. These proceeds (Non-Optical Mixed-Signal Sensor Guarantor Asset Sale Proceeds and CMOS Image Sensor Guarantor Asset Sale Proceeds attributable to the Swiss Guarantor and the Belgian Guarantor) amount to €143.0 million (including the estimated post‑closing purchase price adjustments).
ams OSRAM expects to complete the CMOS Image Sensor Asset Sale on or before the Expiration Deadline. However, if the CMOS Image Sensor Asset Sale is not consummated on or before the Expiration Deadline, the Guarantors Asset Sale Proceeds offered to the Bondholders will be limited to the Non-Optical Mixed-Signal Sensor Guarantor Asset Sale Proceeds and will exclude the CMOS Image Sensor Guarantor Asset Sale Proceeds.
ams OSRAM has, concurrently with the announcement of this Offer, announced a concurrent offer to all holders of the Senior Notes (EUR 725m due 2029) to purchase Senior Notes with the Guarantors Asset Sale Proceeds, at an offer price of 100% of the principal amount of the Senior Notes, plus accrued and unpaid interest. The net available cash proceeds from Guarantor Asset Sales shall be allocated among the Convertible Bonds and Senior Notes to be purchased on a pro rata basis on the basis of the aggregate principal amount of the Convertible Bonds and Senior Notes so tendered.
The Tender Offer is open for acceptance from 15 October 2026 to 16 November 2026, until 6 p.m. CET (Expiration Deadline).
On the first trading day following the Expiration Deadline ams OSRAM will announce the Maximum Acceptance Amount and whether the CMOS Image Sensor Asset Sale Condition was satisfied, the aggregate principal amount of Bonds validly tendered and so accepted for purchase (if any), the Pro-Ration Factor (if any) and the aggregate principal amount of Bonds that will remain outstanding after the Settlement Date.
Publication of results at https://ams-osram.com/about-us/investor-relations/share-capital/convertible-bond-buy-back, to major financial information providers and the Swiss Takeover Board (Übernahmekommission).
Expected Settlement Date for the Offer on 19 November 2026, subject to satisfaction or waiver of the conditions described in the Tender Offer Memorandum.
In compliance with Swiss and Austrian regulations, ams-OSRAM AG makes the following information available regarding its convertible bond Tender Offer for the convertible bond with ISIN DE000A283WZ3 (EUR 2027 convertible bond).
Convertible Bond repurchase offer 2025
On December 18th, 2025 ams OSRAM announced a partial repurchase offer for up to EUR 300 million in principal amount of its outstanding convertible bonds due 2027.
The repurchase price at which the Convertible Bonds will be acquired will be determined through a "Dutch Auction" and will range between EUR 94,000 and EUR 96,000 per Convertible Bond with a nominal value of EUR 100,000 (corresponding to 94.00% - 96.00% per Convertible Bond). Further information on the tendering process and the repurchase price determination can be found in the published repurchase notice.
The repurchase offer is open for acceptance from 12 January 2026 to 16 January 2026, until 5 p.m. CET.
ams OSRAM will publish the Repurchase Price and the result of the repurchase offer on the first trading day following the expiration of the repurchase at the following address: https://ams-osram.com/about-us/investor-relations/share-capital/convertible-bond-buy-back and will be sent in electronic form to major financial information providers and the Takeover Board.
In compliance with Swiss and Austrian regulations, ams-OSRAM AG makes the following information available regarding its convertible bond buyback activity for the convertible bind with ISIN DE000A283WZ3 (EUR 2027 convertible bond).
Transaction reporting
Convertible bond buy-back program 2021
Im März 2021 hat die ams AG einen teilweisen Rückkauf der ausstehenden Wandelanleihen in Höhe von bis zu EUR 100 Mio. (Marktpreis) bekannt gegeben. Nach Erhalt einer notwendigen regulatorischen Genehmigung in der Schweiz wurde im April 2021 mit entsprechende Rückkaufaktivitäten begonnen, die am 30. Dezember 2021 abgeschlossen wurden.
Der Rückkauf der Wandelanleihen wurde zum Marktpreis mittels außerbörslichem Handel (OTC Handel) sowie, wo angemessen, auf den relevanten internationalen Handelsplattformen durchgeführt. HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, Deutschland, wurde von ams AG beauftragt, den Rückkauf der Wandelanleihen unter Einhaltung vorab festgelegter Parameter unabhängig durchzuführen. Die im UEK-Rundschreiben Nr. 1 festgelegten Auflagen wurden eingehalten.
Das maximale tägliche Rückkaufvolumen (Nominalwert) gemäß Art. 123 Abs. 1 lit. c der Schweizer Verordnung über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatehandel ("FinfraV") lag bei:
- USD 2022 Wandelanleihe: USD 2.000.000
- EUR 2025 Wandelanleihe: EUR 5.000.000
- EUR 2027 Wandelanleihe: EUR 5.000.000
Gemäß schweizerischen und österreichischen Bestimmungen stellt ams AG nachfolgende Informationen zu ihren Wandelanleihenrückkauf-Aktivitäten zur Verfügung:
- ISIN: DE000A19PVM4 (USD 2022 Wandelanleihe)
- ISIN: DE000A19W2L5 (EUR 2025 Wandelanleihe)
- ISIN: DE000A283WZ3 (EUR 2027 Wandelanleihe)
Transaction reporting
Convertible bond buy-back program 2019
Der Vorstand der ams AG gab im November 2018 bekannt, einen teilweisen Rückkauf der ausstehenden Wandelanleihen (USD-Wandelanleihe mit Laufzeit 2022 und/oder EUR-Wandelanleihe mit Laufzeit 2025) in Höhe von bis zu USD 100 Mio. zu beabsichtigen. Nach Erhalt einer notwendigen regulatorischen Genehmigung in der Schweiz wurde im März 2019 mit entsprechenden Rückkaufaktivitäten begonnen, die am 30. Dezember 2019 abgeschlossen wurden.
Der Rückkauf der Wandelanleihen wurde zum Marktpreis mittels außerbörslichem Handel (OTC Handel) sowie, wo angemessen, auf den relevanten internationalen Handelsplattformen durchgeführt. Die Citigroup Global Markets Limited, London, war von ams AG beauftragt, den Rückkauf der Wandelanleihen unter Einhaltung vorab festgelegter Parameter unabhängig durchzuführen. Die im UEK-Rundschreiben Nr. 1 festgelegten Auflagen wurden eingehalten.
Das maximale tägliche Rückkaufvolumen (Nominalwert) gemäss Art. 123 Abs. 1 lit. c der Schweizer Verordnung über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatehandel ("FinfraV") lag bei:
- USD-Wandelanleihe: USD 5.000.000
- EUR-Wandelanleihe: EUR 8.000.000
Gemäß schweizerischen und österreichischen Bestimmungen stellt ams AG nachfolgende Informationen zu ihren Wandelanleihenrückkauf-Aktivitäten zur Verfügung:
- ISIN: DE000A19PVM4 (USD-Wandelanleihe)
- ISIN: DE000A19W2L5 (EUR-Wandelanleihe)