ams OSRAM, 가이던스 상단의 Q3 수익성, 중간점을 상회하는 매출 및 강력한 자동차 설계 승인에 힘입어 중기 재무 목표 모델 재확인

스위스 증권거래소의 제53조 상장 규칙에 따른 수시 공시

-------------------------------------------------------

ams OSRAM, 가이던스 상단의 Q3 수익성, 중간점을 상회하는 매출 및 강력한 자동차 설계 승인에 힘입어 중기 재무 목표 모델 재확인

• Q3: 7.9%의 조정 EBIT 마진으로 가이던스의 상단 달성
• Q3: 매출 9억 4백만 유로, 가이던스의 중간점 상회
• Q4: 8억 5천만-9억 5천만 유로의 4분기 매출, 5-8%의 조정 EBIT 마진 예상
• 자동차 분야의 강력한 설계 승인에 기반한 중기 재무 목표 모델 재확인
• 시장 상황에 따라 23년 연말 이전에 신주 발행 및 선순위 채권 발행 계획
• 8억 유로의 회전 신용 편의 2026년 9월까지 연장
• 회사 보유 자사주 매각 종료

오스트리아 프렘슈테텐, 독일 뮌헨(2023년 10월 31일) -- ams OSRAM(SIX: AMS)

3분기 재무 및 비즈니스 업데이트

ams OSRAM은 매출 9억 4백만 유로를 공시했으며, 이는 8억 4천만 – 9억 4천만 유로의 가이던스 범위 중간점을 상회하며 2분기보다 6% 증가한 액수입니다. 조정 EBIT 마진은 엄격한 비용 통제 조치로 인한 긍정적인 영향과 자금 조달에 대한 일부 긍정적인 일회성 효과로 인해 7.9%를 기록하며 5-8%의 가이던스 범위 상단을 달성했습니다. 회사는 구조적으로 성장 중인 시장, 특히 자동차 시장에서 강력한 설계 승인(design-win) 견인력을 보이고 있습니다.

Aldo Kamper, ams OSRAM CEO는 "우리는 어려운 시장 환경에서도 특히 자동차 분야의 강력한 핵심 사업으로 인해 매우 견고한 분기 실적을 달성했으며, '기반 재건' 전략 & 효율 프로그램도 순조롭게 진행 중이고, 자금 조달 계획의 실행도 잘 진행되고 있어 연말 전에, 물론 시장 상황에 따라, 신주 및 신채권을 발행할 수 있을 것으로 기대한다"고 전했습니다.

반도체 부문 업데이트

반도체 부문은 매출 6억 4,800만 유로로 3분기 매출의 72%를 차지했습니다. 최종 시장은 다양한 양상을 보였습니다.

자동차:

자동차 반도체 부문은 매출이 전분기 대비 9%, 전년 동기 대비 2% 성장하면서 3분기에 양호한 실적을 거두었습니다. 모든 제품군에 걸쳐 건전한 수요를 보였으며, 특히, 중국의 수요가 강세를 보이면서 점점 더 촉박한(short-notice) 주문 양상을 보이고 있습니다. 뚜렷한 설계 승인 모멘텀도 확인했습니다. 고화소 LED 전방 조명(EVIYOS)의 설계 승인으로 고객 생애 가치(LTV) 1억 유로 이상이 추가되면서 현재 총 2억 5천만 유로 이상을 기록하고 있으며, ams OSRAM이 최근 출시한 차세대 다이내믹 실내 조명용 지능형 RGB 제품도 이미 1억 유로 LTV 설계 승인을 달성했습니다. 그 밖에도, 전례 없는 새로운 자동차 외부 디스플레이 및 조명을 구현할 수 있는 최근 발표된 새로운 ALIYOS LED-on-foil 기술이 우수한 고객 피드백을 받으면서 여러 고객사가 ams OSRAM과 협업을 원하고 있습니다.      

산업 & 의료(I&M):

I&M 최종 시장의 반도체 매출은 전분기 대비 8% 성장했지만 1년 전과 비교하면 여전히 상대적으로 약세를 보이고 있습니다. 본질적으로 모든 I&M 수직은 거시 경제적 압력을 받고 있습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 컴퓨터 단층촬영(CT) 장비 고객 중 한 곳의 중요한 설계 승인으로 5천만 유로 이상의 고객 생애 가치를 달성했습니다.

소비자:

소비자 최종 시장, 본질적으로 스마트폰이 주를 이루는 휴대용 소비자 기기 응용 분야의 반도체 매출은 전형적인 계절성에 따라 전분기 대비 약 6% 증가했습니다. 전반적으로 이 최종 시장의 매출은 취약한 거시 경제 환경으로 인해 부분적으로 예년 수준을 밑돌고 있습니다.

반도체 부문의 조정 EBIT는 전분기 대비 크게 개선되었으며, 구체적으로 2분기 2%에서 3분기 6%, 즉 3,600만 유로로 개선되었습니다. 순차적 매출 증가가 조정 EBIT에 긍정적으로 기여했습니다. 그 밖에도, 독일 레겐스부르크 지사에서 회사의 획기적인 LED 기술 개발을 위한 IPCEI 자금 지원 승인은, 특히 이러한 보조금 승인의 따라잡기 효과로 인해 수익성에 의미있는 도움이 되었습니다.

램프 & 시스템 부문 업데이트

램프 & 시스템 부문은 매출 2억 5,600만 유로로 3분기 매출의 28%를 차지했습니다. 자동차 및 산업 & 엔터테인먼트 시장에서 모두 예상 실적을 달성했습니다.

자동차 램프 매출은 애프터마켓 매출이 크게 기여하면서 예상치를 달성하며 전분기 대비 6% 성장했습니다.

산업 & 엔터테인먼트 응용 분야의 매출은 취약한 최종 시장 환경의 영향으로 2분기 대비 15% 감소했습니다.

램프 & 시스템 부문은 14%의 조정 EBIT 마진을 기록했습니다. 이는 건전한 제품, 즉 자동차 애프터마켓 매출 호조와 일회성 효과로 인한 백만 유로 수준의 긍정적인 영향으로 견인되었습니다.

분기별 재무 요약

조정된 총이익과 영업이익 모두 전분기 대비 뚜렷하게 개선되었으며, 이는 발표된 효율 프로그램의 첫 성과와 특정한 긍정적인 일회성 효과를 반영합니다. 평균 EUR/USD 환율은 1.09를 기록했습니다.

2023년 3분기 영업 현금 흐름은 2분기 2억 3,200만 유로 대비 1억 9,900만 유로를 기록했습니다.

¹⁾  M&A 관련, 전환 및 주식 기준 보상 비용 및 계열사 투자 및 사업 매각 실적 제외

²⁾  CHF로 계산된 주당 이익은 각 기간의 평균 통화 환율을 사용하여 환산되었습니다.

* 2023년 2분기에는 EUR ~13억 유로의 감손 비용이 포함되었습니다.

OSRAM 소수 주식 현황

그룹의 OSRAM Licht AG 주식 보유율은 2023년 6월 30일 83%에서 2023년 9월 30일 86%로 증가했습니다. 소액 주주의 풋옵션에 대한 총 채무는 2023년 2분기 말 7억 4,800만 유로였으나 2023년 3분기 말 6억 1,600만 유로를 기록했습니다.

회사는 '지배 및 손익 이전 계약(DPLTA) 풋옵션'에 따라 추가적인 중대한 풋옵션 행사를 커버하기 위해 미차입 8억 유로의 회전 신용 편의를 확보하고 있습니다. ams OSRAM의 은행 컨소시엄은 임시총회에서 승인된 신주 발행의 성공적인 집행을 조건으로 회전 신용 편의 기간을 2026년 9월까지 1년 연장했습니다.  

'기반 재건' 프로그램 진행 상황

2023년 7월 27일에 회사는 지속 가능하고 수익성 있는 성장을 위한 새로운 기반으로서 수익성 있는 핵심 사업에 집중하는 '기반 재건' 프로그램을 발표했습니다. 회사는 반도체 포트폴리오에서 특정 비핵심 사업의 정리를 목표로 하는 포트폴리오 조치 측면에서 수동 광학 부품 사업의 분리를 우선시하고 있으며 다른 관련 비핵심 반도체 사업의 정리 또는 매각을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 회사는 '혁신의 수익화' 측면에서 2023년 10월 1일 기준, 반도체 부문 3개 사업부를 2개로 통합하는 작업을 완료하여 종단간 사업 성과 효율화를 위한 사업부의 책임성을 강화했습니다.

그 밖에도, Thomas Stockmeier 전 CTO가 2023년 9월 30일부로 경영이사회에서 물러나면서 경영이사회는 기존 4명에서 3명으로 축소되었으며 2024년 1월 1일부터는 2명으로 추가 축소됩니다.

4분기 전망

회사는 자동차 제품은 수요가 증가하고, 산업 시장은 약세가 지속되며, 소비자 시장은 완만한 수준을 유지할 것으로 보고 있습니다. 이에 따라 그룹은 4분기 매출이 8억 5천만 – 9억 5천만 유로 범위에서 비교적 평탄하게(중간점) 유지될 것으로 전망합니다. 조정 EBIT는 5%에서 8%로 예상됩니다. EUR/USD 환율은 1.10으로 추정됩니다.

2024년 논평

회사는 FY2024년에 2023년 매출 중 3~4억 유로로 특정 비핵심 반도체 사업을 매각하거나 정리할 것으로 기대합니다.

ams OSRAM은 비즈니스 역학 측면에서 FQ1에 정기적으로 관찰되는 다른 사업의 정상적인 계절성에 더해, 상반기 동안 산업 부문의 일부 재고 조정 등으로 산업 부문의 약세가 지속될 것으로 예상합니다. 이에 따라, FY2024년 하반기는 새로운 비즈니스 성공과 예상되는 소프트 마켓 회복에 힘입어 상반기보다 강세를 보일 것으로 예상됩니다.

회사는 2024년에 긍정적인 잉여 현금 흐름(매각 수익 포함)을 예상합니다.

'기반 재건' 프로그램은 FY2024년 말 조정 EBIT에 약 7,500만 유로의 개선을 제공할 것으로 기대됩니다.       

중기 재무 목표 모델 재확인

그룹은 2023년 7월에 발표한 중기 재무 목표 모델을 재확인하여 기반 재조정(발표된 포트폴리오 조정 고려)을 통해 2023년부터 2026년까지 매출 CAGR 6-10% 및 2026년까지 약 15%의 조정된 EBIT 마진을 목표로 합니다. 중기 재무 목표 모델은 뚜렷한 시장 선두주자인 타겟 자동차 반도체 애플리케이션의 강력한 모멘텀이 성장에 가장 큰 기여를 할 것이며, 앞서 확보한 대규모의 설계 승인에 힘입어 모바일 광센서가 그 뒤를 잇고, 세 번째로는 산업, 의료 및 선별된 소비자 애플리케이션의 성장 동인 외에도 말레이시아 쿨림의 8인치 시설의 대량 판매가 그 뒤를 이어 성장에 기여할 것으로 예상합니다.

이 모델은 또한 새로운 8인치 생산 능력에 대한 투자와 관련된 최근의 평균 투자 사이클이 완료된 후 2025년까지 매출 대비 CAPEX 비율이 10% 내외로 복귀될 것이라는 회사의 예상에 의해 뒷받침되며, 이에 따라 잉여 현금 흐름이 더욱 개선되고 '기반 재건' 프로그램이 완전히 구현되어 FY2025년 말까지 조정 EBIT가 약 1억 5천만 유로 개선될 것으로 기대됩니다.

차후 자금 조달 계획

2023년 9월 27일에 회사는 2024년과 2025년에 만기되는 부채를 해결하고 부채 감소를 통해 자기 자본 비율을 약 30%로 증가하기 위해(2023년 6월 기준, 자기자본/총자산으로 계산) 22억 5천만 유로의 전체 자금 조달 계획을 발표했습니다. 이 계획은 이번 2023/4년 가을/겨울에 8억 유로의 신주 할인 발행, 약 8억 유로의 선순위 무담보 채권(EUR 및 USD) 신규 발행 및 3억 유로의 수익을 가지는 인프라 관련 자산 거래로 구성됩니다. 자금 조달은 2024년에 무담보 채권, 전환사채 또는 상호 크레디트라인과 같은 기타 금융상품 또는 거래의 조합(시장 상황에 따라 조합 결정)을 통해 총 약 3억 5천만 유로의 추가 거래를 통해 2024년에 완료될 것입니다.

2023년 10월 20일에 임시총회는 아무런 논쟁 없이 8억 유로의 신주 발행을 승인했습니다. 회사는 시장 상황에 따라 연말 전에 신주 발행 및 선순위 채권 발행을 집행할 계획입니다.

회사는 10월 30일에 새로운 쿨림 시설의 매각 및 매각 차용을 포함하는 인프라 관련 자산 거래에서 4억 5천만 유로에 가까운 계약을 체결했으며, 이를 통해 4억 유로의 수익이 예상된다고 발표했습니다. 또 다른 거래는 아시아에 위치한 이미 단계적으로 폐지된 제조 시설의 매각과 관련이 있습니다.

이러한 인프라 관련 자산 거래에서 발생하는 수익이 당초 예상보다 1억 5천만 유로 이상 높다는 점에서 2024년의 최종 자금 조달 금액은 8억 유로의 신규 선순위 채권의 성공적인 발행을 가정할 때 2억 유로로 감소합니다.

회사는 자사주 매각 프로그램을 종료하기로 결정했습니다.

추가 정보

2023년 3분기에 대한 추가적인 재무 정보는 회사의 웹사이트에서 확인할 수 있습니다. 상세한 정보가 포함된 2023년 3분기 투자자 프레젠테이션도 회사의 웹사이트에서 확인할 수 있습니다. ams OSRAM은 2023년 10월 31일 목요일에 3분기 실적에 대한 애널리스트 및 투자자 대상 컨퍼런스 콜과 프레스 콜을 개최합니다. 애널리스트와 투자자를 위한 컨퍼런스 콜은 9.30am CET에 시작되며 웹캐스트를 통해 참가할 수 있습니다. 프레스 콜은 10.30am CET에 진행됩니다. 프레스 콜에 참석하고자 하는 언론인은 press@ams-osram.com 또는​​​​​​​ investor@ams-osram.com에 자세한 내용을 문의할 수 있습니다.

책임의 한계

본 고지는 증권의 매도 제안 또는 매수 권유를 구성하지 않습니다. 오스트리아에서 ams-OSRAM AG("ams-OSRAM AG" 또는 "회사" 및 그 자회사와 함께 "그룹")의 공모 증권에 대한 모든 제안은 오스트리아 금융 당국(Finanzmarktaufsichtsbehörde, "FMA") 의 승인을 받은 증권 안내서(이에 대한 보충 자료 포함, 있는 경우)를 통해서만 이루어지며 규정 (EU) 2017/1129("안내서 규정")에 따라 회사의 웹사이트(www.ams-osram.com)에 게시됩니다. ams-OSRAM AG의 공모 증권에 대한 투자 결정은 오직 안내서에 근거하여 이루어져야 합니다. 공모 개시 전에 받은 ams-OSRAM AG의 증권 관련 주문은 거부됩니다. 오스트리아에서 공모가 이루어질 경우, 증권 안내서는 FMA의 승인 즉시 증권 안내서 규정에 따라 발행되며 ams-OSRAM AG에서 통상 영업 시간 동안 무료로 제공되거나 ams-OSRAM AG 웹사이트에 제공됩니다.

본 고지는 스위스 금융서비스법("FinSA") 제35조 등 규정에 따른 안내서가 아니며, 따라서 ams-OSRAM AG 또는 기타 회사의 증권 매도 제안 또는 매수 권유를 구성하지 않습니다. 본 고지는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 자문을 구성하지 않습니다. 스위스에서 ams-OSRAM AG의 공모 증권에 대한 모든 제안은 FinSA에 따라 추가 승인 절차 없이 스위스에서 승인된 것으로 간주되는 증권 안내서(이에 대한 보충 자료 포함, 있는 경우)를 통해서만 이루어지며, ams-OSRAM AG 및 UBS AG에서 정규 영업 시간 동안 무료로 제공되거나, 공모 전에 ams-OSRAM AG 웹사이트에 제공됩니다. ams-OSRAM AG의 공모 증권에 대한 투자 결정은 이러한 목적으로 발행된 안내서에 근거하여 이루어져야 합니다.

본 고지는 미국, 호주, 캐나다 또는 일본에서 증권 매수 또는 청약의 제안 또는 권유를 구성하거나 그 일부를 구성하지 않으며, 이러한 제안 또는 권유가 위법할 수 있는 기타 관할권에서도 마찬가지입니다. 이러한 제한 사항을 준수하지 않으면 미국, 캐나다, 호주, 일본 또는 기타 적용 가능한 증권법을 위반할 수 있습니다. 여기에 언급된 증권은 1933년에 개정된 미국 증권법("증권법")에 따라 등록되지 않았으며 앞으로도 등록되지 않을 것입니다.  증권은 미국에서 등록 없이 또는 증권법의 등록 요건 면제로 제공되거나 판매될 수 없습니다. 미국에서는 증권의 공모가 없을 것입니다.

본 고지는 2018년 유럽연합(탈퇴)법("영국 안내서 규정")으로 영국 국내법의 일부를 구성하는 안내서 규정 또는 규정 (EU) 2017/1129의 목적을 위한 안내서가 아니며, ams-OSRAM AG의 증권 매도 제안 또는 매수 권유를 구성하지 않습니다. 투자자는 증권과 관련된 안내서에 포함된 정보를 기반으로 하지 않고 본 문서에 언급된 증권을 청약해서는 안 되며, 해당 문서는 회사가 최종 형태로 웹사이트(www.ams-osram.com)에 게시할 수 있습니다. 이러한 증권 안내서에는 그룹에 대한 투자와 관련된 위험 요소에 대한 설명이 포함되어 있습니다. 증권 안내서에 제공된 모든 관련 데이터를 자체적으로 독립적인 분석을 수행해야 하며, 투자 결정을 내리기 전에 법률, 세금, 회계, 재무, 신용 및 기타 관련 측면에 대한 독립적인 전문가의 자문을 구할 것을 권합니다.

그룹, 그 주주, 또는 그룹 또는 그 주주의 각 계열사, 또는 이의 각 이사, 임원, 직원 또는 대리인("대표자") 또는 기타 개인은 어떠한 목적으로든, 본 고지에 명시된 정보 또는 본 고지에 포함된 의견 또는 회사 또는 그룹과 관련된 기타 진술 또는 주장의 공정성, 정확성, 완전성 또는 타당성에 대한 명시적이거나 묵시적인 어떠한 진술, 보증 또는 보장도 하지 않으며 이에 의존해서는 안 됩니다. 그룹, 회사 또는 그 주주 또는 각 대표자 또는 기타 개인은 본 고지에 포함된 정보의 사용, 정보 또는 의견, 또는 그 안에 포함된 오류, 누락 또는 잘못된 진술 또는 그와 관련하여 발생하는 어떠한 손실, 비용 또는 손해에 대해 그것이 불법행위, 계약 또는 그 밖의 방법으로 인해 발생한 것이든 상관없이 어떠한 의무나 책임을 지지 않습니다.

본 고지에 포함된 정보는 요약된 성격으로 예고 없이 업데이트, 개정, 수정, 확인, 정정, 보완 및 변경될 수 있습니다. 그룹, 회사 또는 그 주주 또는 각 대표자 또는 기타 개인은 참석자 또는 수신자에게 추가 정보에 대한 액세스를 제공하거나, 본 고지의 정보를 업데이트하거나, 재무 데이터 또는 전향적 진술을 포함하는 이러한 정보의 부정확성을 수정할 의무를 지지 않습니다. 이러한 정보는 당시의 지배적인 상황의 맥락에서 고려되어야 하며, 그 날짜 이후에 발생할 수 있는 중요한 발전을 반영하기 위해 업데이트되지 않았으며 앞으로도 업데이트되지 않을 것입니다. 그룹, 회사 또는 그 주주 또는 각 대표자 중 누구도 본 고지의 정보를 독립적으로 확인하지 않았습니다.

본 고지는 전향적 진술을 구성하거나 포함할 수 있는 ams-OSRAM AG 또는 그룹에 대한 진술을 포함할 수 있습니다. 전향적 진술은 과거의 사실이 아니며 "계획", "목표", "믿음', "기대", "예상", "의도", "추정", "예측", "아마도", "계속", "일 것이다", "할 것이다" 및 유사한 표현으로 식별될 수 있습니다. 이러한 전향적 진술은 무엇보다도 회사 또는 그룹의 운영 결과, 재무 상태, 유동성, 전망, 성장 및 전략에 관한 진술 당시 그룹의 믿음, 의도 및 현재 타겟/목표를 반영합니다. 전향적 진술은 목표, 목적, 전략, 전망 및 성장 전망; 미래 계획, 이벤트 또는 성과 및 미래 성장 가능성; 경제 전망 및 산업 동향; 회사 또는 그룹 시장의 발전; 및 회사 또는 그룹 경쟁사의 강점에 대한 진술을 포함합니다. 전향적 진술은 미래에 발생하거나 발생하지 않을 수 있는 사건과 관련되어 있고 그러한 상황에 의존하기 때문에 위험과 불확실성을 수반합니다. 본 고지에 포함된 전향적 진술은 다양한 가정에 기반하며 경영진의 과거 운영 동향 검토, 그룹의 기록에 포함된 데이터 및 제3자가 제공하는 기타 데이터를 포함한 추가 가정에 기반합니다. 그룹은 당시 이러한 가정이 합리적이라고 생각하지만, 이러한 가정은 본질적으로 알려진 위험과 알려지지 않은 위험, 불확실성, 우발 사태 및 예측하기 어렵거나 불가능하고 통제할 수없는 기타 중요한 요인의 영향을 받습니다. 전향적 진술은 미래 성과를 보장하는 것이 아니며 이러한 위험, 불확실성, 우발 사태 및 기타 중요한 요인으로 인해 회사 및 그룹의 기타 구성원 또는 업계의 운영, 재무 상태 및 유동성의 실제 성과 및 결과는 이러한 전향적 진술에 의해 명시적으로 표현되거나 내포된 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 전향적 진술이 실현될 것이라는 보장은 할 수 없습니다. 전향적 진술은 본 고지의 날짜에만 해당됩니다. 그룹은 전향적 진술의 근거가 되는 사건, 조건 또는 상황의 변화 또는 이에 대한 그룹의 전망 변화를 반영하기 위해 전향적 진술에 대한 업데이트 또는 수정을 발표할 의무 또는 보증을 명시적으로 부인합니다. 이러한 전향적 진술 또는 예측이 실제로 발생하거나 예측 결과가 이루어질 것이라는 어떠한 진술이나 보증도 하지 않습니다. 어떤 전향적 진술에도 부적절한 영향력을 행사하거나 의존해서는 안 됩니다.

ams OSRAM 소개

ams OSRAM 그룹(SIX: AMS) 지능형 센서 및 이미터 분야의 세계적인 리더.

ams OSRAM은 빛에 지능을 더하고 혁신에 열정을 더해 인류의 삶을 풍요롭게 만들고 있으며,110년이 넘는 역사를 지닌 우리의 핵심 역량은 센서와 광원 기술에 대한 상상력, 엔지니어링에 대한 전문 지식 및 글로벌 산업 역량에 있습니다. 우리는 자동차, 산업, 산업 및 의료 분야의 고객들이 시장경쟁력을 가질 수 있도록 획기적인 혁신을 창출하고, 환경에 미치는 악영향을 줄이면서 건강, 안전, 편의 측면에서 삶의 질을 유의미하게 향상시키는 혁신을 추구합니다.전 세계에서 21,000명 이상의 직원들이 더욱 안전한 여행과 정확한 의료 진단을 가능하게 하고 일상 소통의 순간을 더욱 풍요롭게 하기 위해 센싱, 조명과 시각화의 혁신에 역량을 집중하고 있습니다. 획기적인 애플리케이션을 위한 기술을 개발하는 것이 우리의 일이며, 15,000개가 넘는 특허의 등록과 출원이 이러한 우리의 노력을 보여주고 있습니다. 오스트리아 그라츠 프렘슈테텐과 독일 뮌헨 두 곳에 본사를 두고 있는 ams 그룹은 2022년에 총 48억 유로를 훨씬 넘는 매출을 달성했으며 스위스 증권거래소에 ams-OSRAM AG로 상장되어 있습니다(ISIN: AT0000A18XM4).

자세한 내용은 https://ams-osram.com을 참조하십시오.

ams는 ams-OSRAM AG의 등록 상표입니다. ams의 많은 제품과 서비스는 ams OSRAM 그룹의 상표로 등록되거나 출원되었습니다. 여기에 언급된 기타 회사명과 제품명은 해당 소유자의 상표이거나 등록 상표일 수 있습니다.

ams OSRAM 소셜 미디어 채널: >Twitter  >LinkedIn  >Facebook  >YouTube