ams acquires CMOSIS, a leading supplier of high-end area scan and miniature medical CMOS image sensors ams erwirbt CMOSIS, einen führenden Anbieter von hochwertigen flächenabtastenden und miniaturisierten medizinischen CMOS-Bildsensoren
2015/11/20
Acquisition expands ams’ optical sensor portfolio and market leadership with high-value solutions for machine vision, medical, photographic and scientific imaging at expected 2015 revenues of approx. EUR 60m
German versionUnterpremstaetten, Austria (20 November 2015) - ams (SIX: AMS), a leading worldwide provider of high-performance sensor and analog solutions, has entered into an agreement to acquire 100% of the shares in CMOSIS, a leader in advanced area and line scan CMOS image sensors for high-end imaging applications, in an all-cash transaction.
CMOSIS, headquartered in Antwerp (Belgium), is a leading supplier of high performance standard and customized area and line scan CMOS image sensors for demanding imaging applications. CMOSIS’ portfolio of imaging solutions features low noise, global and rolling shutter, high dynamic range, and high frame rates through high-speed on-chip analog-to-digital conversion and digital interfaces. CMOSIS’ image sensors serve a broad range of high-end applications in diverse markets including machine vision, medical, broadcast, traffic, scientific and photographic imaging. In addition, CMOSIS offers the NanEye miniature camera module line for endoscopy-like medical applications, recently winning the German Innovation Award for Non-Clinical Intensive Care.
Founded in 2007, CMOSIS operates as a fabless semiconductor supplier from locations in Belgium, Germany, Portugal, and the U.S. and has more than 110 employees. CMOSIS expects to generate full year 2015 revenues of approx. EUR 60m with strong operating profitability above ams’ current group operating profitability. Based on available information, CMOSIS expects to continue year-on-year revenue growth in 2016.
Under the terms of the agreement, ams will acquire 100% of the shares in CMOSIS from TA Associates, a leading global growth private equity firm, and management shareholders for an equity value of approx. EUR 220m. ams expects to fund the transaction from existing cash and available credit lines with no additional transaction-based financing. The transaction is expected to close within the next six weeks subject to certain regulatory approvals and the occurrence of certain conditions defined in the agreements with the sellers of the CMOSIS shares.
“Acquiring CMOSIS is a highly complementary expansion of our sensor portfolio and another major step in executing our sensor solutions growth strategy. This transaction extends our market leadership in optical sensors and will strengthen our position as the leading pure-play sensor solutions provider for growth markets including Industry 4.0, IoT (Internet of Things) and medical diagnostics. Integrating cameras with advanced optical sensors will drive new sensor solutions across vertical markets and accelerate our growth plans as we combine CMOSIS’ leading edge IP and design capabilities with our manufacturing competence and optical sensor strengths”, emphasizes Kirk Laney, CEO of ams.
“CMOSIS has built a leading position in some of the most challenging imaging applications based on our deep technology expertise in CMOS area and line scan image sensors. Our team is at the forefront of global shutter technology for high-end imaging having up to more than 15 years of experience in this field. We are excited to join ams creating a leader in advanced imaging solutions. We will leverage ams’ technical and operational expertise and profit from the global access to potential new customers to realize our full growth potential”, adds Luc de Mey, CEO of CMOSIS.
Conference call on Friday, 20 November 2015 at 9.30 am CET / 8.30 am GMT
ams invites you to a conference call with a management discussion of the transaction. Access numbers for the conference call are: +41 58 310 5000 (Switzerland), +44 20 3059 5862 (UK), +43 1 25 302 1402 (Austria), +49 69 25 511 4445 (Germany), +33 1 70 91 87 06 (France), +1 631 570 5613 (USA). A recording of the conference call will be available following the call until 25 November 2015 via the following access numbers: +41 91 612 4330 (Switzerland + Europe), +44 20 7108 6233 (UK), +1 631 982 4566 (USA) with access code 15293# .
Unterpremstätten, Österreich (20. November 2015) - ams (SIX: AMS), ein weltweit führender Anbieter von anspruchsvollen Sensor- und Analoglösungen, hat eine Vereinbarung zum Erwerb von 100% der Anteile an CMOSIS, einem führenden Anbieter von hochwertigen flächen- und zeilenabtastenden CMOS-Bildsensoren für High-End-Imaging-Anwendungen, in bar abgeschlossen.
CMOSIS mit Firmensitz in Antwerpen (Belgien) ist ein führender Lieferant von leistungsstarken standardisierten und kundenspezifischen flächen- und zeilenabtastenden CMOS-Bildsensoren für herausfordernde bildgebende Anwendungen. CMOSIS‘ Portfolio an Imaging-Lösungen bietet niedrige Rauschwerte, Global- und Rolling-Shutter-Technologie, hohen Dynamikumfang und hohe Abtastraten durch auf dem Chip integrierte Hochgeschwindigkeits-Analog/Digital-Wandler und -Digitalschnittstellen. Die Bildsensoren von CMOSIS bedienen eine breite Palette anspruchsvoller Anwendungen in diversen Endmärkten einschließlich maschinellem Sehen, Medizintechnik, Sendetechnik, Verkehrstechnik sowie wissenschaftlicher und fotografischer Bildgebung. Darüber hinaus vermarktet CMOSIS die NanEye-Produktlinie mit Miniaturkameramodulen für endoskopieartige medizinische Anwendungen, die unlängst den Deutschen Innovationspreis für nicht-klinische Intensivversorgung gewann.
CMOSIS wurde 2007 gegründet und verfügt als Halbleiteranbieter ohne eigene Fertigung über mehr als 110 Beschäftigte an Standorten in Belgien, Deutschland, Portugal und den USA. CMOSIS erwartet für 2015 einen Jahresumsatz in Höhe von etwa EUR 60 Mio. mit einer operativen Ergebnismarge, die oberhalb der derzeitigen operativen Profitabilität von ams liegt. Auf Basis verfügbarer Informationen erwartet CMOSIS für 2016 eine Fortsetzung seines Umsatzwachstums gegenüber dem Vorjahr.
Laut der Vereinbarung wird ams 100% der Anteile an CMOSIS von TA Associates, einem führenden globalen Private Equity-Investor in Wachstumsunternehmen, sowie dem Management auf Basis einer Eigenkapitalbewertung von etwa EUR 220 Mio. erwerben. ams plant, die Transaktion aus dem existierenden Barbestand sowie verfügbaren Kreditlinien zu finanzieren ohne die Notwendigkeit einer zusätzlichen transaktionsbezogenen Finanzierung. Der Abschluss der Transaktion wird abhängig von bestimmten behördlichen Genehmigungen und dem Eintritt gewisser in den Vereinbarungen mit den Verkäufern der CMOSIS-Anteile definierter Bedingungen innerhalb der kommenden sechs Wochen erwartet.
“Der Erwerb von CMOSIS ist eine ausgesprochen komplementäre Erweiterung unseres Sensorportfolios und ein weiterer wichtiger Schritt zur Umsetzung unserer Wachstumsstrategie auf Basis von Sensorlösungen. Diese Transaktion baut unsere Marktführerschaft bei optischen Sensoren aus und wird unsere Position als führender Sensorlösungsanbieter für Wachstumsmärkte einschließlich Industrie 4.0, IoT (Internet of Things) und medizinischer Diagnostik weiter stärken. Die Integration von Kameras und hochwertigen optischen Sensoren ermöglicht neue Sensorlösungen für eine Vielzahl von Endmärkten und wird unsere Wachstumspläne beschleunigen, da wir das bedeutende IP und Design-Know-how von CMOSIS mit unserer Fertigungskompetenz und unseren Stärken im Bereich optische Sensoren verknüpfen“, betont Kirk Laney, CEO von ams.
“CMOSIS hat eine führende Position bei besonders komplexen bildgebenden Anwendungen aufgebaut, die auf unserer umfassenden technologischen Expertise im Bereich flächen- und zeilenabtastende CMOS-Bildsensoren beruht. Unser Team arbeitet an der Spitze der Entwicklung der Global-Shutter-Technologie für anspruchsvolle Bildgebung und verfügt über teilweise mehr als 15 Jahre Erfahrung auf diesem Gebiet. Wir freuen uns, Teil von ams zu werden und dadurch einen führenden Anbieter von hochwertigen bildgebenden Lösungen zu schaffen. Wir werden das technische und operative Know-how von ams aggressiv nutzen und vom weltweiten Zugang zu neuen Kunden profitieren, um so unser volles Wachstumspotential auszuschöpfen“, ergänzt Luc de Mey, CEO von CMOSIS.
Telefonkonferenz am Freitag, 20 November 2015 um 9.30 MEZ / 8.30 GMT
ams lädt zu einer Telefonkonferenz zur Erläuterung der Transaktion durch das Management ein. Einwahlnummern für die Telefonkonferenz: +41 58 310 5000 (Schweiz), +44 20 3059 5862 (UK), +43 1 25 302 1402 (Österreich), +49 69 25 511 4445 (Deutschland), +33 1 70 91 87 06 (Frankreich), +1 631 570 5613 (USA). Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz ist nach der Konferenz bis 25. November 2015 unter folgenden Zugangsnummern verfügbar: +41 91 612 4330 (Schweiz + Europa), +44 20 7108 6233 (UK), +1 631 982 4566 (USA) mit dem Zugangscode 15293# .